中东冲突升级引发更多对供应链中断的担忧

近日，在中东发生的事件，包括伊朗对以色列的袭击，以及伊朗扣押MSC Aries集装箱船，致使冲突可能从红海蔓延到霍尔木兹海峡，这引发了人们对这场局部冲突更广泛的区域和全球影响的担忧。

有分析人士认为，虽然中东最近的事态发展并没有对供应链产生重大和直接的连锁反应，但倘若冲突进一步升级，将不可避免地产生重大影响。

以下是不同分析师对于冲突升级可能会冲击全球供应链的一些看法，包括油价、运费、保险费用，以及霍尔木兹海峡完全或部分关闭时的应急计划。

地缘风险溢价或推升油价

首先是油价方面，花旗集团全球大宗商品研究主管Max Layton在给客户的说明中表示，“由于市场已经接受了袭击的可能性，因此价格在袭击发生后没有上涨。”

Layton还补充道：“在我们看来，当前市场尚未定价的是伊朗和以色列之间直接冲突的潜在延续，我们估计油价可能会上涨至100美元/桶，具体取决于事件的性质。”

高盛分析师在一份报告中也发表了类似的言论：

“我们估计，油价已经反映出供应下行风险带来的每桶5至10美元的风险溢价。而以色列对伊朗袭击的潜在反应非常不确定，可能会决定对地区石油供应的威胁程度。”

高盛分析师在报告中还指出，伊朗原油产量在过去24个月中增长了20%以上，达到每日340万桶，约占全球供应量的3.3%。

因此，高盛认为，如果市场认为伊朗供应减少的可能性更高，这可能意味着更高的地缘政治风险溢价。

最后，高盛还强调，美国石油产量的增加也影响了油价。美国能源信息署证实，页岩油主产区的日产量将增加16000桶，这是5个月来的最高数字。海运运费或上涨，但影响有限

Xeneta首席分析师Peter Sand在LinkedIn上表示，没有迹象表明MSC Aries被扣押代表“持续和不分青红皂白的攻击的开始”。

他还补充说，“如果这是持续和不分青红皂白的攻击的开始，业内将更加担心，但情况似乎并非如此，集装箱船继续通过霍尔木兹海峡航行。”

关于近期事件对海运运费的潜在影响，Sand表示：“每当市场出现不确定性时，海运运费就有可能上涨，正如我们最近在红海冲突升级后所看到的那样。然而，油价并没有像一些人担心的那样飙升，而且船只似乎正在顺利通过霍尔木兹海峡，因此对运费的任何直接影响可能都是有限的。”

仔细检查你的货物保险！

与此同时，著名的航运专家、Vespucci Maritime首席执行官Lars Jensen也在LinkedIn上分享了他对近期事件的见解。

Jensen强调的问题之一涉及托运人的货物保险。

Jensen警告说：“仔细检查你的货物保险——不仅要看它的承保范围，还要看如果你的货物突然进入战区，即使计划的旅程或船只不应该带你进入战区，保险是否无效。”

Jensen继续说道：“往返波斯湾地区和阿曼湾的风险溢价可能会增加，不一定被标记为风险溢价，但可能被标记为PSS、拥堵附加费、战争风险附加费或某种新的费用。”

霍尔木兹海峡可能关闭或部分关闭

Jensen阐明的另一个问题是，由于中东冲突升级，霍尔木兹海峡可能部分或全部关闭。

霍尔木兹海峡连接波斯湾、阿曼湾和阿拉伯海，被誉为世界上最具战略意义的咽喉要道之一，这意味着任何中断都可能对全球航线产生直接影响。

他建议托运人考虑他们的应急计划，并补充说，其他地区也应该准备好应急计划，以应对斯里兰卡、新加坡、巴生港和丹绒佩莱帕斯等不断升级的港口拥堵问题。此外，Jensen认为，印度港口也可能会变得更加麻烦。

对于海峡部分关闭可能发生的情况，Jensen表示：

“你的货物可能会被留在其他地方的转运中心，需要继续运输。你可能并不总是能够预测这种情况可能发生在哪里，但如果发生这种情况，你已经准备好了如何处理的计划。”

尽管Jensen不排除海峡成为禁区的可能性，但他预测了一种情况，即航运公司将对所涉及的风险水平得出不同的结论：

“霍尔木兹海峡当然有可能完全关闭，但目前看来，情况可能更类似于红海南部的情况，一些航运公司仍将运营，有些则不会。一些航运公司可能会运营其部分船只，而其他船只则被转移到其他地方。”

地中海航运问题仍令人担忧

Jensen最后还警告托运人，东地中海的船只可能会成为目标。

“很明显，伊朗及其在也门的代理人在过去6个月中一直未停止对航运的威胁。因此，谨慎的做法是回顾一下伊朗革命卫队指挥官在12月发出的威胁，即也针对地中海的航运。”

“阿尔及利亚的团体收到了来自伊朗的攻击无人机。由于无人机和导弹的射程可以打击以色列，它们也可能影响东地中海的航运。”

红海改道，航行增加10-14天成为新常态

几个月来，主要航运公司一直在避开苏伊士运河。供应链可视化平台project44在发布的最新供应链洞察报告中对苏伊士运河航运量下降的规模进行了分析：

“自12月袭击开始以来，已有649艘船只改道避开红海。这导致苏伊士运河的船只流量达到近代史上的最低水平。2021年3月，Evergiven号被困在运河中，并中断了6天的通行。尽管船只无法通过运河，但当月的船只流量比2024年3月多了250%，而2024年的3月只有140艘集装箱船只通过。与2月相比，3月的船只流量增加了8.5%，但这还不足以证明通过红海的信心水平正在上升，”

关于这一切对运输时间的影响，报告补充道：

“中国到欧洲，东南亚到欧洲，以及东南亚到美国东海岸的平均时间都增加了10-14天。值得庆幸的是，这个数字似乎已经趋于平稳，所以随着承运人继续避开红海，这些运输时间应该代表了新的常态。”

伊以冲突对航空货运的影响有限

伊朗对以色列的袭击确实促使一些客运航空公司调整了航班方向。

然而，在航空货运方面，Forto航空货运主管Christopher Braun认为影响有限。

Braun对trans.iNFO表示：“目前，伊朗和以色列之间的紧张局势对空运和海运的影响有限。我们看到一些中国公司取消了从中国飞往中东的航班，汉莎航空也取消了飞往伊朗的航班。除了这些局部影响外，我们可能会看到全球燃料价格上涨，从而导致运费上涨，但就目前而言，现状依然存在。”

服装制造商担心近岸外包增加

正如人们所预料的那样，中东冲突的升级将对一些制造商产生比其他制造商更大的影响。例如，总部位于孟加拉国的服装制造商。

Urmi Garments Ltd董事总经理Asif Ashraf在接受媒体采访时表示，近岸外包的增加已经很明显，如果运输成本上升，情况可能会恶化。

A他接受孟加拉国出版物《每日星报》采访时表示：“在某些情况下，近岸外包正在发生。许多买家正在向土耳其下订单，而这些订单本应来自孟加拉国。这是因为确保按时交货对买家来说至关重要。”

孟加拉国服装制造商和出口商协会（BGMEA）副主席Md Nasir Uddin也告诉《每日星报》，买家正试图与服装制造商自己协商更低的价格，以应对运费的上涨。

本文整理自网络，感谢原作者的辛苦创作，如转载涉及版权等问题，请作者与我们联系，我们将在第一时间删除，谢谢